英國最具影響力的汽車保險風險等級研究機構是Thatcham Research（以下簡稱為英國大昌），是RCAR組織（國際性汽車維修研究機構聯盟, Research Council of Automobile Repairs）的創始成員之一 (Thatcham, 2018)。為了識別不同品牌、不同車系下，不同車型的汽車保險風險，英國大昌從車輛低速碰撞結果、常用易損件價格、汽車座椅防護性能、車輛防盜能力和汽車車型參數等五個維度，對不同品牌、不同車系下的不同車型建立了不同的汽車保險風險等級。汽車保險風險等級共分為1到50個等級，汽車保險風險等級越低，表明該車型的維修風險和費用越低。

1.車輛低速碰撞結果

車輛低速碰撞試驗，主要是模擬車輛在道路上發生的追尾碰撞等常見的中低速碰撞事故。

在實車碰撞試驗室中，英國大昌對汽車進行15公里正面40%偏置剛性碰撞和15公里追尾40%偏置剛性碰撞兩個試驗 (RCAR, 2018)。試驗完成后，對碰撞試驗后的車輛進行拆解，判定車輛的損傷情況，并計算該車輛完全修復好需要的維修費用。此外，英國大昌還會進行保險杠的碰撞試驗，以驗證汽車保險杠的設計是否合理，作為汽車保險風險評估的修正項。

2.常用易損件價格

和國內使用的汽車零整比類似，英國大昌會把每個車型23個常用易損件的價格，作為汽車保險風險評估的重要因素。

3.汽車座椅防護性能

汽車座椅防護性能是指，車輛在發生追尾碰撞時，汽車座椅對車內乘員頸部的保護作用。

4.車輛防盜能力

車輛防盜能力對應的是車輛的盜搶險，主要評估汽車車外的防盜能力和汽車車內的防盜能力。并依據這兩個方面的情況，對不同車車輛評定為E、A、D、U四個等級。

5.汽車車型參數

根據汽車的發動機功率、發動機排量、最大車速、整備質量和車輛外形尺寸等車型參數，對汽車保險風險等級進行評估。

表1 大眾polo和奧迪A6不同車型的汽車保險風險等級部分舉例

（一）分析樣本數據

本文從英國大昌官網（https://www.thatcham.org/）上查詢，獲得6個不同品牌、10個車系，共計350款車型的分析樣板數據。6個品牌的10個車系如表2所示。

表2 分析樣本的品牌和車系

表3 16個汽車參數

1.單個車系的線性回歸分析

下面以德國大眾的高爾夫（掀背版）車系為例，分別展示其線性回歸示意圖、單因素回歸分析、多因素回歸分析的情況。

（1）線性回歸示意圖

圖1 汽車指導價與風險等級相關性

圖2 油耗與風險等級相關性

圖3 發動機功率與風險等級相關性

圖4 發動機扭矩與風險等級相關性

圖5 百公里加速與風險等級相關性

圖6 最高車速與風險等級相關性

從圖1到圖6可以大致看出，汽車指導價、發動機功率、發動機扭矩、百公里加速時間和最高車速這5個汽車參數與汽車保險風險等級具有一定的相關性，而油耗與汽車保險風險等級相關性不大。此外，百公里加速這個參數，與汽車保險參數呈現負相關，即百公里加速越大，汽車保險風險等級越低。從汽車技術可以理解，百公里加速時間越大，說明汽車的加速度性能越差。同樣的兩輛汽車，如果百公里加速時間較大，汽車與前方車輛或者物體發生碰撞的概率就相對較小。這樣，該車型的汽車維修風險也就降低了。

（2）單因素回歸分析

表4 單因素回歸分析

（3）多因素回歸分析

表5 性能參數組多因素回歸分析

從表5、表6和表7得知， 性能參數組的Adjusted R –squared為0.9689，非常接近1 ，說明指導價、油耗、發動機功率、最高車速、百公里加速和發動機扭矩這6個因素對汽車保險風險等級的解釋性較高，而外形參數組的Adjusted R –squared還不到0.5，說明這幾個參數對汽車保險風險等級的解釋性不高。

另外，性能參數組的P Value也非常小，說明性能參數組的6個因素對汽車保險風險等級的影響較為顯著。

2.多個車型的線性回歸分析

表8 10個車系的單因素回歸分析

在這10個車系中，相關系數絕對值最大和次大因素中，百公里加速這個因素出現的次數最多，為8次，概率為80%；發動機功率和最高車速各出現5次，概率為50%；發動機扭矩出現次數最少，為2次，概率為20%。

根據中國汽車保險市場的情況，設定不同的維度，如汽車低速碰撞、汽車零整比和汽車車型參數等，全方位綜合評價不同車型的汽車保險風險情況；而與中國保險市場不吻合的維度，如汽車座椅防護性能，則可以適當舍棄或者降低其在整體評價中的權重。

在汽車保險純風險定價中，應該制定一攬子汽車車型參數，如百公里加速、發動機功率和最高車速等幾個相關性較高的車型參數，以便更加準確地識別不同車系中不同車型的汽車保險風險，從而使汽車保險的定價更加精準。